重磅！LPR降了！买房人成本下降......

不出所料，最新LPR降了！

今天上午，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年1月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

其中，1年期LPR从3.8％下调至3.7％，为连续第二个月下调；5年期以上LPR维持在4.65%不变长达20个月之久后迎来首次下调，直接影响房贷！

本次调降在一定程度上，也是1月15日央行调低MLF利率和7天OMO利率各10BP的延续，在市场预期之内。但是5年期LPR利率市场普遍认为调降10BP，本次调降幅度为5BP，低于市场预期。

实际上，央行已经通过各种手段向市场释放了LPR调降的信号。

在2022年1月18日下午的金融统计数据新闻发布会上，央行货币政策司司长孙国峰就表示，LPR报价行报价时综合考虑自身资金成本、风险溢价和市场供求等因素，LPR会及时充分反映市场利率变化，引导企业贷款利率下行，有力推动降低企业综合融资成本。

央行为什么会选在这个时间点调低LPR利率呢？

2020年3月份开始，增量贷款全部采用LPR利率，存量房贷利率定价基准转换为LPR，或转换为固定利率，借款人只有一次选择权，转换之后不能再次转换。自此之后，LPR利率成为贷款市场最主要的参考利率。

贷款转换之后，借贷双方可重新约定重定价周期和重定价日，重定价周期最短为一年，重定价日贷款人可以选择贷款生效日或1月1日为重新定价日。

从银行数据来看，大部分人选择了转换为LPR利率，同时定价周期为一年，而且绝大部分贷款人选择1月1日为重新定价日。

所以，尽管央行在1月20日调低了五年期LPR利率，但是由于已经过了重新定价日（1月1日）。对于存量的房贷来说，要等明年才能享受新的低利率了。

也就是说，如果2022年发生了其他需要加息的事件导致LPR调高，那么对于存量房贷来说，这次降息没有任何影响。

哪些人能成为降息的受益者呢？

新贷款人，也就是在降息之后贷款的企业和居民。

所以这次降息的思路就呼之欲出了：让增量贷款先享受低利率，存量贷款边走边看。

根据央行数据，2021年末人民币贷款余额192.69万亿元，2021年全年人民币贷款增加19.95万亿元。

分部门看，住户贷款增加7.92万亿元，其中，短期贷款增加1.84万亿元，中长期贷款增加6.08万亿元；企（事）业单位贷款增加12.02万亿元，其中，短期贷款增加9468亿元，中长期贷款增加9.23万亿元。

20万亿的人民币贷款新增，如果调低5BP，那么就可以节省利息100亿，如果考虑总贷款余额190万亿，则可以节省利率近1000亿。

考虑到当下困境中的房地产市场，降息的好处是显而易见的。降息对整体信贷市场有巨大提振作用。央行也提出避免信贷塌方，降息是最好的稳定信贷的手段。